ANALISIS DAMPAK PENGUMUMAN RIGHT ISSUE TERHADAP KEUNTUNGAN DAN LIKUIDITAS SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 2003-2006

Penelitian ini adalah untuk memberikan bukti empiris bahwa pengumuman Right Issue menyebabkan perbedaan tingkat keuntungan dan likuiditas saham di Bursa Efek Jakarta selama kurun waktu 2003 – 2006. Hipotesis yang diajukan adalah : H1 : Abnormal Return Saham sesudah tanggal pengumuman Right...

Full description

Saved in:

Bibliographic Details
Main Author:	HARTATI , SRI
Format:	Thesis
Language:	English English English English English English English
Published:	2007
Subjects:	HG Finance
Online Access:	https://eprints.ums.ac.id/11813/
Tags:	Add Tag No Tags, Be the first to tag this record!

_version_	1804995442576982016
author	HARTATI , SRI
author_facet	HARTATI , SRI
author_sort	HARTATI , SRI
collection	ePrints
description	Penelitian ini adalah untuk memberikan bukti empiris bahwa pengumuman Right Issue menyebabkan perbedaan tingkat keuntungan dan likuiditas saham di Bursa Efek Jakarta selama kurun waktu 2003 – 2006. Hipotesis yang diajukan adalah : H1 : Abnormal Return Saham sesudah tanggal pengumuman Right Issue berbeda dengan Abnormal Return Saham sebelum tanggal pengumuman. H2 : Aktivitas Volume Perdagangan Saham sesudah tanggal pengumuman Right Issue berbeda dengan Aktivitas Volume Perdagangan Saham sebelum tanggal pengumuman. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta yang dipilih berdasarkan Purposive Sampling dan diperoleh sampel sebanyak 43 perusahaan yang melakukan Right Issue. Variabel- variabel yang diteliti adalah tingkat keuntungan saham yang diproksi melalui Abnormal Return (AR) dan tingkat likuiditas saham yang diproksi melalui Trading Volume Activity (TVA). Periode jendela yang digunakan adalah 11 hari di sekitar pengumuman Right Issue. Alat analisis yang digunakan adalah Uji Beda Dua Rata-rata untuk statistik Non Parametrik (Wilcoxon Sing Rank Test). Hasil pengujian dengan Uji Wilcoxon untuk Abnormal Return (AR) menunjukkan tidak terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah pengumuman Right Issue, dibuktikan dengan Z hitung sebesar -1.457 dengan signifikansi sebesar 0.145. Hasil uji Beda untuk Trading Volume Activity (TVA) menunjukkan adanya perbedaan TVA sebelum dan sesudah pengumuman Right Issue dibuktikan dengan Z hitung sebesar -2.504 dengan signifikansi sebesar 0.02. Kesimpulan yang diperoleh adalah tidak mendukung H1, tetapi mendukung H2. Berdasarkan hasil pengujian disarankan untuk melakukan pengujian secara parsial terhadap perbedaan Abnormal Return maupun Aktivitas Volume Perdagangan Sahamnya.
format	Thesis
id	oai:eprints.ums.ac.id:11813
institution	Universitas Muhammadiyah Surakarta
language	English English English English English English English
publishDate	2007
record_format	eprints
spelling	oai:eprints.ums.ac.id:11813 https://eprints.ums.ac.id/11813/ ANALISIS DAMPAK PENGUMUMAN RIGHT ISSUE TERHADAP KEUNTUNGAN DAN LIKUIDITAS SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 2003-2006 HARTATI , SRI HG Finance Penelitian ini adalah untuk memberikan bukti empiris bahwa pengumuman Right Issue menyebabkan perbedaan tingkat keuntungan dan likuiditas saham di Bursa Efek Jakarta selama kurun waktu 2003 – 2006. Hipotesis yang diajukan adalah : H1 : Abnormal Return Saham sesudah tanggal pengumuman Right Issue berbeda dengan Abnormal Return Saham sebelum tanggal pengumuman. H2 : Aktivitas Volume Perdagangan Saham sesudah tanggal pengumuman Right Issue berbeda dengan Aktivitas Volume Perdagangan Saham sebelum tanggal pengumuman. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta yang dipilih berdasarkan Purposive Sampling dan diperoleh sampel sebanyak 43 perusahaan yang melakukan Right Issue. Variabel- variabel yang diteliti adalah tingkat keuntungan saham yang diproksi melalui Abnormal Return (AR) dan tingkat likuiditas saham yang diproksi melalui Trading Volume Activity (TVA). Periode jendela yang digunakan adalah 11 hari di sekitar pengumuman Right Issue. Alat analisis yang digunakan adalah Uji Beda Dua Rata-rata untuk statistik Non Parametrik (Wilcoxon Sing Rank Test). Hasil pengujian dengan Uji Wilcoxon untuk Abnormal Return (AR) menunjukkan tidak terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah pengumuman Right Issue, dibuktikan dengan Z hitung sebesar -1.457 dengan signifikansi sebesar 0.145. Hasil uji Beda untuk Trading Volume Activity (TVA) menunjukkan adanya perbedaan TVA sebelum dan sesudah pengumuman Right Issue dibuktikan dengan Z hitung sebesar -2.504 dengan signifikansi sebesar 0.02. Kesimpulan yang diperoleh adalah tidak mendukung H1, tetapi mendukung H2. Berdasarkan hasil pengujian disarankan untuk melakukan pengujian secara parsial terhadap perbedaan Abnormal Return maupun Aktivitas Volume Perdagangan Sahamnya. 2007 Thesis NonPeerReviewed application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11813/1/halaman_dpn.pdf application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11813/2/BAB_I.pdf application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11813/3/BAB_II.pdf application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11813/5/BAB_III.pdf application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11813/8/BAB_IV.pdf application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11813/10/BAB_V.pdf application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11813/12/DAFTAR_PUSTAKA.pdf HARTATI , SRI (2007) ANALISIS DAMPAK PENGUMUMAN RIGHT ISSUE TERHADAP KEUNTUNGAN DAN LIKUIDITAS SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 2003-2006. Skripsi thesis, Universitas Muhammadiyah Surakarta. B200030186
spellingShingle	HG Finance HARTATI , SRI ANALISIS DAMPAK PENGUMUMAN RIGHT ISSUE TERHADAP KEUNTUNGAN DAN LIKUIDITAS SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 2003-2006
title	ANALISIS DAMPAK PENGUMUMAN RIGHT ISSUE TERHADAP KEUNTUNGAN DAN LIKUIDITAS SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 2003-2006
title_full	ANALISIS DAMPAK PENGUMUMAN RIGHT ISSUE TERHADAP KEUNTUNGAN DAN LIKUIDITAS SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 2003-2006
title_fullStr	ANALISIS DAMPAK PENGUMUMAN RIGHT ISSUE TERHADAP KEUNTUNGAN DAN LIKUIDITAS SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 2003-2006
title_full_unstemmed	ANALISIS DAMPAK PENGUMUMAN RIGHT ISSUE TERHADAP KEUNTUNGAN DAN LIKUIDITAS SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 2003-2006
title_short	ANALISIS DAMPAK PENGUMUMAN RIGHT ISSUE TERHADAP KEUNTUNGAN DAN LIKUIDITAS SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 2003-2006
title_sort	analisis dampak pengumuman right issue terhadap keuntungan dan likuiditas saham di bursa efek jakarta periode 2003 2006
topic	HG Finance
url	https://eprints.ums.ac.id/11813/
work_keys_str_mv	AT hartatisri analisisdampakpengumumanrightissueterhadapkeuntungandanlikuiditassahamdibursaefekjakartaperiode20032006

ANALISIS DAMPAK PENGUMUMAN RIGHT ISSUE TERHADAP KEUNTUNGAN DAN LIKUIDITAS SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 2003-2006

Similar Items