BEBERAPA FAKTOR YANG MEMPENGARUHI CUMULATIVE ABNORMAL RETURN (CAR) PADA PERUSAHAAN PEMECAH SAHAM
Penelitian ini dilakukan untuk menguji dan membuktikan secara empirik pengaruh aktivitas stock split terhadap abnormal return serta pengaruh insider, price, dan prior terhadap cumulative abnormal return (CAR) pada perusahaan pemecah saham diseputar split di Bursa Efek Jakarta (BEJ) denga...
保存先:
| 第一著者: | |
|---|---|
| フォーマット: | 学位論文 |
| 言語: | English English English English English English English English English |
| 出版事項: |
2007
|
| 主題: | |
| オンライン･アクセス: | https://eprints.ums.ac.id/11519/ |
| タグ: |
タグ追加
タグなし, このレコードへの初めてのタグを付けませんか!
|
| 要約: | Penelitian ini dilakukan untuk menguji dan membuktikan secara
empirik pengaruh aktivitas stock split terhadap abnormal return serta pengaruh
insider, price, dan prior terhadap cumulative abnormal return (CAR) pada
perusahaan pemecah saham diseputar split di Bursa Efek Jakarta (BEJ) dengan
periode pengamatan tahun 2002 sampai dengan 2004.
Market-adjusted model digunakan untuk mengestimasi abnormal
return. Uji beda dua rata-rata digunakan untuk melihat reaksi pasar terhadap split.
Model regresi digunakan untuk menganalisis pengaruh CAR sebagai variabel
dependen dan insider, price, dan prior sebagai variabel independen.
Hasil pengujian beda dua rata-rata pada hari sebelum split dengan
setelah split nilai p-value-nya di atas tingkat signifikansi 5%, sehingga dapat
disimpulkan bahwa tidak terdapat pengaruh pemecahan saham terhadap abnormal
return. Hasil penelitian juga menunjukkan bahwa insider dan price tidak
berpengaruh terhadap cumulative abnormal return. Sedangkan prior mempunyai
pengaruh terhadap cumulative abnormal return. |
|---|