ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM DAN RETURN SAHAM (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2009)

Stock split merupakan salah satu upaya yang dilakukan oleh emiten untuk meningkatkan jumlah saham yang beredar. Stock split menjadi perdebatan bagi teori keuangan, karena tidak konsistenan antara teori dan prakteknya. Secara teori, stock split tidak akan menambah nilai perusahaan secara ekonomis. Se...

Full description

Saved in:

Bibliographic Details
Main Author:	IRAWATI, IDA
Format:	Thesis
Language:	English English
Published:	2010
Subjects:	HF5601 Accounting
Online Access:	https://eprints.ums.ac.id/9936/
Tags:	Add Tag No Tags, Be the first to tag this record!

_version_	1804994942006722560
author	IRAWATI, IDA
author_facet	IRAWATI, IDA
author_sort	IRAWATI, IDA
collection	ePrints
description	Stock split merupakan salah satu upaya yang dilakukan oleh emiten untuk meningkatkan jumlah saham yang beredar. Stock split menjadi perdebatan bagi teori keuangan, karena tidak konsistenan antara teori dan prakteknya. Secara teori, stock split tidak akan menambah nilai perusahaan secara ekonomis. Sementara dalam prakteknya, beberapa penalitian empiris menunjukan bahwa pasar cenderung bereaksi pada pengumuman stock split. Penelitian ini bertujuan untuk mencari bukti empiris perbedaan likuiditas saham dan abnormal return saham sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Penelitian ini adalah event studiy atau studi peristiwa empiris yang menggunakan data-data sekunder dari bursa Efek Indonesia. populasi dalam peneliyyian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Sampel yang diambil sebanyak 16 perusahaan yang mengeluarkan pengumuman stock split periode 2004-2008, Pemilihan sampel menggunakan teknik purposive sampling. Data yang dibutuhkan adalah volume saham yang diperdagangkan, jumlah saham yang beredar, harga saham harian, dan Indeks Harga Saham Gabungan. Data tersebut digunakan untukmenghitung Trading Volume Aktivity (TVA). data yang diperoleh kemudian di uji dengan uju beda rata-rata dua sampel berhubungan (Paired sampel t-test) karena sebaran data normal. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa: (1) tidak terdapat perbedaan trading volume activity antara sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Hasil uji t yang menunjukan thitung (0,872) kurang dari ttabel (2,131). nilai rata-rata TVA sebelum pengumuman stock split (0.00197) hanya sedikit berbeda dari pada rata-rata TVA,sesudah pengumuman stock splirt (0.00168). (2) Terdapat perbedaan abnormal return saham antara sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Hasil uji t yang menunjukan thitung (2.653) lebih besar dari ttabel(2.145).Nilai rata-rata abnormal return saham sesudah pengumuman stock split (-0.00681) ternyata lebih rendah dari pada abnormal return saham sebelum pengumuman stock split (0.00957).
format	Thesis
id	oai:eprints.ums.ac.id:9936
institution	Universitas Muhammadiyah Surakarta
language	English English
publishDate	2010
record_format	eprints
spelling	oai:eprints.ums.ac.id:9936 https://eprints.ums.ac.id/9936/ ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM DAN RETURN SAHAM (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2009) IRAWATI, IDA HF5601 Accounting Stock split merupakan salah satu upaya yang dilakukan oleh emiten untuk meningkatkan jumlah saham yang beredar. Stock split menjadi perdebatan bagi teori keuangan, karena tidak konsistenan antara teori dan prakteknya. Secara teori, stock split tidak akan menambah nilai perusahaan secara ekonomis. Sementara dalam prakteknya, beberapa penalitian empiris menunjukan bahwa pasar cenderung bereaksi pada pengumuman stock split. Penelitian ini bertujuan untuk mencari bukti empiris perbedaan likuiditas saham dan abnormal return saham sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Penelitian ini adalah event studiy atau studi peristiwa empiris yang menggunakan data-data sekunder dari bursa Efek Indonesia. populasi dalam peneliyyian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Sampel yang diambil sebanyak 16 perusahaan yang mengeluarkan pengumuman stock split periode 2004-2008, Pemilihan sampel menggunakan teknik purposive sampling. Data yang dibutuhkan adalah volume saham yang diperdagangkan, jumlah saham yang beredar, harga saham harian, dan Indeks Harga Saham Gabungan. Data tersebut digunakan untukmenghitung Trading Volume Aktivity (TVA). data yang diperoleh kemudian di uji dengan uju beda rata-rata dua sampel berhubungan (Paired sampel t-test) karena sebaran data normal. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa: (1) tidak terdapat perbedaan trading volume activity antara sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Hasil uji t yang menunjukan thitung (0,872) kurang dari ttabel (2,131). nilai rata-rata TVA sebelum pengumuman stock split (0.00197) hanya sedikit berbeda dari pada rata-rata TVA,sesudah pengumuman stock splirt (0.00168). (2) Terdapat perbedaan abnormal return saham antara sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Hasil uji t yang menunjukan thitung (2.653) lebih besar dari ttabel(2.145).Nilai rata-rata abnormal return saham sesudah pengumuman stock split (-0.00681) ternyata lebih rendah dari pada abnormal return saham sebelum pengumuman stock split (0.00957). 2010 Thesis NonPeerReviewed application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/9936/1/B200060186.pdf application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/9936/4/B200060186.pdf IRAWATI, IDA (2010) ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM DAN RETURN SAHAM (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2009). Skripsi thesis, Univerversitas Muhammadiyah Surakarta. B200060186
spellingShingle	HF5601 Accounting IRAWATI, IDA ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM DAN RETURN SAHAM (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2009)
title	ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM DAN RETURN SAHAM (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2009)
title_full	ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM DAN RETURN SAHAM (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2009)
title_fullStr	ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM DAN RETURN SAHAM (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2009)
title_full_unstemmed	ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM DAN RETURN SAHAM (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2009)
title_short	ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM DAN RETURN SAHAM (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2009)
title_sort	analisis pengaruh stock split terhadap likuiditas saham dan return saham studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek indonesia periode tahun 2005 2009
topic	HF5601 Accounting
url	https://eprints.ums.ac.id/9936/
work_keys_str_mv	AT irawatiida analisispengaruhstocksplitterhadaplikuiditassahamdanreturnsahamstudiempirispadaperusahaanmanufakturyangterdaftardibursaefekindonesiaperiodetahun20052009

ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM DAN RETURN SAHAM (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2009)

Similar Items