PENGARUH PENGUMUMAN MERGER DAN AKUISISI TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PERUSAHAAN AKUISITOR DI BURSA EFEK JAKARTA ( Study Empiris di Bursa Efek Jakarta Periode 2000-2004 )

Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris reaksi pasar yang berupa abnormal return saham perusahaan akuisitor sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi serta ada atau tidaknya kandungan informasi. Dalam penelitian ini yang menjadi fokus perhatian adalah perusahaan akuisitor yang...

Full description

Saved in:

Bibliographic Details
Main Author:	Wurdyastomo, Ary
Format:	Thesis
Language:	English English English English
Published:	2007
Subjects:	HF5601 Accounting
Online Access:	https://eprints.ums.ac.id/11400/
Tags:	Add Tag No Tags, Be the first to tag this record!

_version_	1804995331389128704
author	Wurdyastomo, Ary
author_facet	Wurdyastomo, Ary
author_sort	Wurdyastomo, Ary
collection	ePrints
description	Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris reaksi pasar yang berupa abnormal return saham perusahaan akuisitor sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi serta ada atau tidaknya kandungan informasi. Dalam penelitian ini yang menjadi fokus perhatian adalah perusahaan akuisitor yang mempunyai reaksi pasar karena adanya pengumuman merger dan akuisisi yang diukur dengan membandingkan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi. Hipotesis yang diajukan adalah terdapat perbedaan abnormal return saham sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi. Pengambilan sampel menggunakan metode sampling jenuh dimana seluruh populasi dalam penelitian ini dijadikan sampel. Sampel dalam penelitian ini ada 30 perusahaan akuisitor yang listing serta melakukan pengumuman merger dan akuisisi dari tahun 2000-2004. Perhitungan abnormal return menggunakan market adjusted model. Pengujian prasyarat analisis untuk mengetahui normalitas data menggunakan uji normalitas dengan uji statistik Kolmogorov-Smirnov test. Alat uji yang digunakan untuk mengukur hipotesis menggunakan alat uji Paired sample t-test. Hasil uji normalitas menunjukkan bahwa semua data berdistribusi normal. Hal ini ditunjukkan dari besarnya Asymp. Sig sebelum pengumuman merger dan akuisisi sebesar 0,165 lebih besar dari α (0,05) sedangkan besarnya Asymp. Sig sesudah pengumuman merger dan akuisisi sebesar 0,791 lebih besar dari α (0,05). Hasil uji Paired sample t-test menunjukkan bahwa Ha ditolak. Hal ini ditunjukkan dari besarnya thitung (-0,291) terletak antara -2,045 ≤ thitung ≤ 2,045. Hal ini berarti bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi. Dari hasil tersebut berarti tidak terdapat reaksi pasar sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi yang diukur berdasarkan abnormal return perusahaan akuisitor dan tidak ada kandungan informasi.
format	Thesis
id	oai:eprints.ums.ac.id:11400
institution	Universitas Muhammadiyah Surakarta
language	English English English English
publishDate	2007
record_format	eprints
spelling	oai:eprints.ums.ac.id:11400 https://eprints.ums.ac.id/11400/ PENGARUH PENGUMUMAN MERGER DAN AKUISISI TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PERUSAHAAN AKUISITOR DI BURSA EFEK JAKARTA ( Study Empiris di Bursa Efek Jakarta Periode 2000-2004 ) Wurdyastomo, Ary HF5601 Accounting Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris reaksi pasar yang berupa abnormal return saham perusahaan akuisitor sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi serta ada atau tidaknya kandungan informasi. Dalam penelitian ini yang menjadi fokus perhatian adalah perusahaan akuisitor yang mempunyai reaksi pasar karena adanya pengumuman merger dan akuisisi yang diukur dengan membandingkan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi. Hipotesis yang diajukan adalah terdapat perbedaan abnormal return saham sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi. Pengambilan sampel menggunakan metode sampling jenuh dimana seluruh populasi dalam penelitian ini dijadikan sampel. Sampel dalam penelitian ini ada 30 perusahaan akuisitor yang listing serta melakukan pengumuman merger dan akuisisi dari tahun 2000-2004. Perhitungan abnormal return menggunakan market adjusted model. Pengujian prasyarat analisis untuk mengetahui normalitas data menggunakan uji normalitas dengan uji statistik Kolmogorov-Smirnov test. Alat uji yang digunakan untuk mengukur hipotesis menggunakan alat uji Paired sample t-test. Hasil uji normalitas menunjukkan bahwa semua data berdistribusi normal. Hal ini ditunjukkan dari besarnya Asymp. Sig sebelum pengumuman merger dan akuisisi sebesar 0,165 lebih besar dari α (0,05) sedangkan besarnya Asymp. Sig sesudah pengumuman merger dan akuisisi sebesar 0,791 lebih besar dari α (0,05). Hasil uji Paired sample t-test menunjukkan bahwa Ha ditolak. Hal ini ditunjukkan dari besarnya thitung (-0,291) terletak antara -2,045 ≤ thitung ≤ 2,045. Hal ini berarti bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi. Dari hasil tersebut berarti tidak terdapat reaksi pasar sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi yang diukur berdasarkan abnormal return perusahaan akuisitor dan tidak ada kandungan informasi. 2007 Thesis NonPeerReviewed application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11400/1/hal_judul.pdf application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11400/2/Bab1.pdf application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11400/3/DAFTAR_PUSTAK1.pdf application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11400/4/Bab_K.pdf Wurdyastomo, Ary (2007) PENGARUH PENGUMUMAN MERGER DAN AKUISISI TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PERUSAHAAN AKUISITOR DI BURSA EFEK JAKARTA ( Study Empiris di Bursa Efek Jakarta Periode 2000-2004 ). Skripsi thesis, Universitas Muhammadiyah Surakarta. B200030152
spellingShingle	HF5601 Accounting Wurdyastomo, Ary PENGARUH PENGUMUMAN MERGER DAN AKUISISI TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PERUSAHAAN AKUISITOR DI BURSA EFEK JAKARTA ( Study Empiris di Bursa Efek Jakarta Periode 2000-2004 )
title	PENGARUH PENGUMUMAN MERGER DAN AKUISISI TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PERUSAHAAN AKUISITOR DI BURSA EFEK JAKARTA ( Study Empiris di Bursa Efek Jakarta Periode 2000-2004 )
title_full	PENGARUH PENGUMUMAN MERGER DAN AKUISISI TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PERUSAHAAN AKUISITOR DI BURSA EFEK JAKARTA ( Study Empiris di Bursa Efek Jakarta Periode 2000-2004 )
title_fullStr	PENGARUH PENGUMUMAN MERGER DAN AKUISISI TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PERUSAHAAN AKUISITOR DI BURSA EFEK JAKARTA ( Study Empiris di Bursa Efek Jakarta Periode 2000-2004 )
title_full_unstemmed	PENGARUH PENGUMUMAN MERGER DAN AKUISISI TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PERUSAHAAN AKUISITOR DI BURSA EFEK JAKARTA ( Study Empiris di Bursa Efek Jakarta Periode 2000-2004 )
title_short	PENGARUH PENGUMUMAN MERGER DAN AKUISISI TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PERUSAHAAN AKUISITOR DI BURSA EFEK JAKARTA ( Study Empiris di Bursa Efek Jakarta Periode 2000-2004 )
title_sort	pengaruh pengumuman merger dan akuisisi terhadap abnormal return saham perusahaan akuisitor di bursa efek jakarta study empiris di bursa efek jakarta periode 2000 2004
topic	HF5601 Accounting
url	https://eprints.ums.ac.id/11400/
work_keys_str_mv	AT wurdyastomoary pengaruhpengumumanmergerdanakuisisiterhadapabnormalreturnsahamperusahaanakuisitordibursaefekjakartastudyempirisdibursaefekjakartaperiode20002004

PENGARUH PENGUMUMAN MERGER DAN AKUISISI TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PERUSAHAAN AKUISITOR DI BURSA EFEK JAKARTA ( Study Empiris di Bursa Efek Jakarta Periode 2000-2004 )

Similar Items