ANALISIS PENGARUH RISIKO SISTEMATIK DAN FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN KEUANGAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK JAKARTA

Tujuan dan maksud dari penelitian ini adalah untuk mengetahui risiko sistematik dan faktor-faktor fundamental seperti Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), Debt To Equity Ratio (DER), Book Value (BV), mempunyai pengaruh signifikan terhadap harga saham, untuk mengetahui variabel y...

Full description

Saved in:

Bibliographic Details
Main Author:	RETNANINGSIH, DIYAH
Format:	Thesis
Language:	English English English English English English
Published:	2007
Subjects:	HB Economic Theory
Online Access:	https://eprints.ums.ac.id/11170/
Tags:	Add Tag No Tags, Be the first to tag this record!

_version_	1804995269439258624
author	RETNANINGSIH, DIYAH
author_facet	RETNANINGSIH, DIYAH
author_sort	RETNANINGSIH, DIYAH
collection	ePrints
description	Tujuan dan maksud dari penelitian ini adalah untuk mengetahui risiko sistematik dan faktor-faktor fundamental seperti Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), Debt To Equity Ratio (DER), Book Value (BV), mempunyai pengaruh signifikan terhadap harga saham, untuk mengetahui variabel yang paling berpengaruh terhadap harga saham, dan untuk mengetahui pengaruh risiko sistematik dan faktor fundamental secara parsial terhadap harga saham. Sedangkan hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah risiko sistematik (Beta) dan faktor fundamental (ROA, ROE, BV, DER) berpengaruh terhadap harga saham perusahaan keuangan go public. Pengambilan sampel dilakukan dengan pendekatan “ non probability random sampling “ dengan metode “ purposive sampling “. Dari 60 perusahaan keuangan yang ada di Pasar Modal sampai akhir tahun 2004, hanya diambil sebanyak 26 perusahaan keuangan yang listing di Bursa Efek Jakarta pada tahun 2001-2004 dan memenuhi kriteria untuk dijadikan sampel penelitian Pengujian asumsi klasik terhadap variabel dilakukan terlebih dahulu sebelum analisis regresi. Dari hasil uji normalitas data dapat diketahui bahwa data tidak terdistribusi normal dan kemudian dilakukan transformasi data kedalam logaritma normal dan diuji kembali dengan one-sample kolmogorov smirnov, diperoleh hasil bahwa data terdistribusi normal. Kemudian dilakukan pengujian multikolinearitas, heteroskedastisitas dan autokorelasi yang menghasilkan data terdisribusi normal. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan analisis regresi berganda, pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan uji t dan uji F. Berdasarkan hasil perhitungan dengan analisis regresi linear berganda , diperoleh hasil uji t bahwa hanya variabel Beta yang signifikan berpengaruh negatif terhadap harga saham yaitu sebesar -2.226, yang artinya bahwa hanya variabel Beta yang berpengaruh secara parsial terhadap harga saham, sedangkan variabel independent lainnya tidak berpengaruh secara parsial. Hasil uji t untuk Beta diterima pada taraf signifikansi 5% yaitu sebesar 0.028, maka Ho ditolak dan H1 diterima. Sedangkan dari hasil uji F diperoleh hasil sebesar 1.711, ini berarti bahwa variabel-variabel independen secara bersama-sama tidak berpengaruh terhadap variabel dependen,hal ini menunjukkan bahwa Ho diterima dan H1 ditolak. Hasil analisis regresi linier berganda diperoleh hanya variabel Beta ( Risiko Sistematik ) yang berpengaruh terhadap harga saham (signifikan pada taraf 5%). Sedangkan variabel ROA, ROE, DER, dan BV tidak berpengaruh terhadap harga saham (tidak signifikan pada taraf 5%). Hasil penelitian ini diperoleh nilai R2 square sebesar 0.083 yang artinya variasi harga saham dijelaskan oleh variabel independent sebesar 8.3% dan sisanya sebesar 91.7% dijelaskan oleh variabel lain diluar model. Hasil ini tidak sejalan dengan penelitian yang pernah dilakukan sebelumnya yang berkaitan dengan faktor – faktor yang mempengaruhi harga saham.
format	Thesis
id	oai:eprints.ums.ac.id:11170
institution	Universitas Muhammadiyah Surakarta
language	English English English English English English
publishDate	2007
record_format	eprints
spelling	oai:eprints.ums.ac.id:11170 https://eprints.ums.ac.id/11170/ ANALISIS PENGARUH RISIKO SISTEMATIK DAN FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN KEUANGAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK JAKARTA RETNANINGSIH, DIYAH HB Economic Theory Tujuan dan maksud dari penelitian ini adalah untuk mengetahui risiko sistematik dan faktor-faktor fundamental seperti Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), Debt To Equity Ratio (DER), Book Value (BV), mempunyai pengaruh signifikan terhadap harga saham, untuk mengetahui variabel yang paling berpengaruh terhadap harga saham, dan untuk mengetahui pengaruh risiko sistematik dan faktor fundamental secara parsial terhadap harga saham. Sedangkan hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah risiko sistematik (Beta) dan faktor fundamental (ROA, ROE, BV, DER) berpengaruh terhadap harga saham perusahaan keuangan go public. Pengambilan sampel dilakukan dengan pendekatan “ non probability random sampling “ dengan metode “ purposive sampling “. Dari 60 perusahaan keuangan yang ada di Pasar Modal sampai akhir tahun 2004, hanya diambil sebanyak 26 perusahaan keuangan yang listing di Bursa Efek Jakarta pada tahun 2001-2004 dan memenuhi kriteria untuk dijadikan sampel penelitian Pengujian asumsi klasik terhadap variabel dilakukan terlebih dahulu sebelum analisis regresi. Dari hasil uji normalitas data dapat diketahui bahwa data tidak terdistribusi normal dan kemudian dilakukan transformasi data kedalam logaritma normal dan diuji kembali dengan one-sample kolmogorov smirnov, diperoleh hasil bahwa data terdistribusi normal. Kemudian dilakukan pengujian multikolinearitas, heteroskedastisitas dan autokorelasi yang menghasilkan data terdisribusi normal. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan analisis regresi berganda, pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan uji t dan uji F. Berdasarkan hasil perhitungan dengan analisis regresi linear berganda , diperoleh hasil uji t bahwa hanya variabel Beta yang signifikan berpengaruh negatif terhadap harga saham yaitu sebesar -2.226, yang artinya bahwa hanya variabel Beta yang berpengaruh secara parsial terhadap harga saham, sedangkan variabel independent lainnya tidak berpengaruh secara parsial. Hasil uji t untuk Beta diterima pada taraf signifikansi 5% yaitu sebesar 0.028, maka Ho ditolak dan H1 diterima. Sedangkan dari hasil uji F diperoleh hasil sebesar 1.711, ini berarti bahwa variabel-variabel independen secara bersama-sama tidak berpengaruh terhadap variabel dependen,hal ini menunjukkan bahwa Ho diterima dan H1 ditolak. Hasil analisis regresi linier berganda diperoleh hanya variabel Beta ( Risiko Sistematik ) yang berpengaruh terhadap harga saham (signifikan pada taraf 5%). Sedangkan variabel ROA, ROE, DER, dan BV tidak berpengaruh terhadap harga saham (tidak signifikan pada taraf 5%). Hasil penelitian ini diperoleh nilai R2 square sebesar 0.083 yang artinya variasi harga saham dijelaskan oleh variabel independent sebesar 8.3% dan sisanya sebesar 91.7% dijelaskan oleh variabel lain diluar model. Hasil ini tidak sejalan dengan penelitian yang pernah dilakukan sebelumnya yang berkaitan dengan faktor – faktor yang mempengaruhi harga saham. 2007 Thesis NonPeerReviewed application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11170/1/1._COVER.pdf application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11170/2/2._BAB_1.pdf application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11170/3/2._BAB_2-3.pdf application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11170/4/3._BAB_4-5.pdf application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11170/5/4._DAFTAR_PUSTAKA.pdf application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11170/6/Lampiran.pdf RETNANINGSIH, DIYAH (2007) ANALISIS PENGARUH RISIKO SISTEMATIK DAN FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN KEUANGAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK JAKARTA. Skripsi thesis, Universitas Muhammadiyah Surakarta . B100030287
spellingShingle	HB Economic Theory RETNANINGSIH, DIYAH ANALISIS PENGARUH RISIKO SISTEMATIK DAN FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN KEUANGAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK JAKARTA
title	ANALISIS PENGARUH RISIKO SISTEMATIK DAN FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN KEUANGAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK JAKARTA
title_full	ANALISIS PENGARUH RISIKO SISTEMATIK DAN FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN KEUANGAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK JAKARTA
title_fullStr	ANALISIS PENGARUH RISIKO SISTEMATIK DAN FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN KEUANGAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK JAKARTA
title_full_unstemmed	ANALISIS PENGARUH RISIKO SISTEMATIK DAN FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN KEUANGAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK JAKARTA
title_short	ANALISIS PENGARUH RISIKO SISTEMATIK DAN FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN KEUANGAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK JAKARTA
title_sort	analisis pengaruh risiko sistematik dan faktor fundamental terhadap harga saham pada perusahaan keuangan go public di bursa efek jakarta
topic	HB Economic Theory
url	https://eprints.ums.ac.id/11170/
work_keys_str_mv	AT retnaningsihdiyah analisispengaruhrisikosistematikdanfaktorfundamentalterhadaphargasahampadaperusahaankeuangangopublicdibursaefekjakarta

ANALISIS PENGARUH RISIKO SISTEMATIK DAN FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN KEUANGAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK JAKARTA

Similar Items