PENGUJIAN DAY OF THE WEEK EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM BERDASARKAN FIRM SIZE DI BEJ 2001-2005
Penelitian ini melakukan analisis pengaruh hari perdagangan (day of the week effect) dan ukuran perusahaan terhadap tingkat pengembalian (return) saham di Bursa Efek Jakarta. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah ukuran perusahaan (firm size) mempunyai pengaruh terhadap tingkat pe...
Tallennettuna:
| Päätekijä: | |
|---|---|
| Aineistotyyppi: | Opinnäyte |
| Kieli: | English English English English English English English |
| Julkaistu: |
2007
|
| Aiheet: | |
| Linkit: | https://eprints.ums.ac.id/11034/ |
| Tagit: |
Lisää tagi
Ei tageja, Lisää ensimmäinen tagi!
|
| _version_ | 1804995231869829120 |
|---|---|
| author | HARYANTO, WIWIT |
| author_facet | HARYANTO, WIWIT |
| author_sort | HARYANTO, WIWIT |
| collection | ePrints |
| description | Penelitian ini melakukan analisis pengaruh hari perdagangan (day of the
week effect) dan ukuran perusahaan terhadap tingkat pengembalian (return) saham
di Bursa Efek Jakarta. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah
ukuran perusahaan (firm size) mempunyai pengaruh terhadap tingkat
pengembalian saham pada hari perdagangan yang berbeda.
Penelitian mengambil waktu pengamatan selama 5 tahun, yaitu dari bulan
Januari 2001 – bulan Desember 2005. Populasi penelitian ini adalah perusahaan
go public dan termasuk dalam kriteria LQ 45. Dengan menggunakan metode
purposive sampling untuk pengambilan sampel, maka didapatkan sampel
sejumlah 20 perusahaan.
Sehubungan dengan hal tersebut maka diajukan hipotesis tunggal, yaitu
bertujuan untuk membuktikan dengan dimasukkannya ukuran perusahaan sebagai
moderating variabel, apakah terdapat pengaruh day of the week atau tidak
terhadap return saham. Oleh karena itu dalam pengujian dilakukan 3 kali regresi
tanpa intercept.
Hasil regresi pertama tanpa moderating variabel, didapat koefisien regresi
hanya untuk hari perdagangan Senin saja yang berpengaruh signifikan terhadap
return saham, sedangkan untuk hari-hari perdagangan lainnya tidak berpengaruh.
Kemudian hasil regresi kedua dengan firm size sebagai moderating variabe l,
didapat koefisien regresi untuk perusahaan besar, hari perdagangan Selasa dan
Jum’at saja yang berpengaruh signifikan terhadap return saham, sedangkan untuk
hari-hari perdagangan lainnya perusahaan besar tidak berpengaruh demikian juga
dengan hari-hari perdagangan Senin-Jumat perusahaan kecil bahkan tidak ada
yang signifikan berpengaruh terhadap return saham.
Hasil regresi terakhir yang dipisah antara firm size besar dan kecil,
didapat koefisien regresi hanya untuk hari perdagangan Senin saja (firm size
besar) dan hari Selasa dan Jumat (firm size kecil) yang berpengaruh signifikan
terhadap return saham. Dengan demikian dapat dikatakan bahwa firm size tidak
memoderasi fenomena day of the week effect di Bursa Efek Jakarta selama periode
Januari 2001 – Desember 2005.
Kata Kunci: Anomali Pasar, Day of the Week Effect, Firm Size dan Return Saham. |
| format | Thesis |
| id | oai:eprints.ums.ac.id:11034 |
| institution | Universitas Muhammadiyah Surakarta |
| language | English English English English English English English |
| publishDate | 2007 |
| record_format | eprints |
| spelling | oai:eprints.ums.ac.id:11034 https://eprints.ums.ac.id/11034/ PENGUJIAN DAY OF THE WEEK EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM BERDASARKAN FIRM SIZE DI BEJ 2001-2005 HARYANTO, WIWIT HD Management, Business and Labor Penelitian ini melakukan analisis pengaruh hari perdagangan (day of the week effect) dan ukuran perusahaan terhadap tingkat pengembalian (return) saham di Bursa Efek Jakarta. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah ukuran perusahaan (firm size) mempunyai pengaruh terhadap tingkat pengembalian saham pada hari perdagangan yang berbeda. Penelitian mengambil waktu pengamatan selama 5 tahun, yaitu dari bulan Januari 2001 – bulan Desember 2005. Populasi penelitian ini adalah perusahaan go public dan termasuk dalam kriteria LQ 45. Dengan menggunakan metode purposive sampling untuk pengambilan sampel, maka didapatkan sampel sejumlah 20 perusahaan. Sehubungan dengan hal tersebut maka diajukan hipotesis tunggal, yaitu bertujuan untuk membuktikan dengan dimasukkannya ukuran perusahaan sebagai moderating variabel, apakah terdapat pengaruh day of the week atau tidak terhadap return saham. Oleh karena itu dalam pengujian dilakukan 3 kali regresi tanpa intercept. Hasil regresi pertama tanpa moderating variabel, didapat koefisien regresi hanya untuk hari perdagangan Senin saja yang berpengaruh signifikan terhadap return saham, sedangkan untuk hari-hari perdagangan lainnya tidak berpengaruh. Kemudian hasil regresi kedua dengan firm size sebagai moderating variabe l, didapat koefisien regresi untuk perusahaan besar, hari perdagangan Selasa dan Jum’at saja yang berpengaruh signifikan terhadap return saham, sedangkan untuk hari-hari perdagangan lainnya perusahaan besar tidak berpengaruh demikian juga dengan hari-hari perdagangan Senin-Jumat perusahaan kecil bahkan tidak ada yang signifikan berpengaruh terhadap return saham. Hasil regresi terakhir yang dipisah antara firm size besar dan kecil, didapat koefisien regresi hanya untuk hari perdagangan Senin saja (firm size besar) dan hari Selasa dan Jumat (firm size kecil) yang berpengaruh signifikan terhadap return saham. Dengan demikian dapat dikatakan bahwa firm size tidak memoderasi fenomena day of the week effect di Bursa Efek Jakarta selama periode Januari 2001 – Desember 2005. Kata Kunci: Anomali Pasar, Day of the Week Effect, Firm Size dan Return Saham. 2007 Thesis NonPeerReviewed application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11034/1/Cover%2C_Abstraksi_dan_lain-lain.PDF application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11034/2/BAB_I.PDF application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11034/5/BAB_II.PDF application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11034/6/BAB_III.PDF application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11034/8/BAB_IV.PDF application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11034/11/BAB_V.PDF application/pdf en https://eprints.ums.ac.id/11034/13/Lampiran.PDF HARYANTO, WIWIT (2007) PENGUJIAN DAY OF THE WEEK EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM BERDASARKAN FIRM SIZE DI BEJ 2001-2005. Skripsi thesis, Universitas Muhammadiyah Surakarta. B100030455 |
| spellingShingle | HD Management, Business and Labor HARYANTO, WIWIT PENGUJIAN DAY OF THE WEEK EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM BERDASARKAN FIRM SIZE DI BEJ 2001-2005 |
| title | PENGUJIAN DAY OF THE WEEK EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM BERDASARKAN FIRM SIZE DI BEJ 2001-2005 |
| title_full | PENGUJIAN DAY OF THE WEEK EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM BERDASARKAN FIRM SIZE DI BEJ 2001-2005 |
| title_fullStr | PENGUJIAN DAY OF THE WEEK EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM BERDASARKAN FIRM SIZE DI BEJ 2001-2005 |
| title_full_unstemmed | PENGUJIAN DAY OF THE WEEK EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM BERDASARKAN FIRM SIZE DI BEJ 2001-2005 |
| title_short | PENGUJIAN DAY OF THE WEEK EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM BERDASARKAN FIRM SIZE DI BEJ 2001-2005 |
| title_sort | pengujian day of the week effect terhadap return saham berdasarkan firm size di bej 2001 2005 |
| topic | HD Management, Business and Labor |
| url | https://eprints.ums.ac.id/11034/ |
| work_keys_str_mv | AT haryantowiwit pengujiandayoftheweekeffectterhadapreturnsahamberdasarkanfirmsizedibej20012005 |